LLCR (Loan Life Coverage Ratio) je koeficient používaný k určení finanční stability podniku a jeho schopnosti pokrýt své současné závazky. Tento ukazatel často používají věřitelé a investoři k posouzení rizika poskytování půjček.
Vzorec pro výpočet LLCR v Excelu je založen na porovnání peněžních příjmů z podniku (čistý zisk před zdaněním, úroky a odpisy) se současnými závazky (platby dluhu a pronájmu).
Pro výpočet LLCR v Excelu můžete použít následující vzorec:
LLCR = (čistý zisk před zdaněním, úroky a odpisy + platby dluhu a pronájmu) / platby dluhu a pronájmu
Výsledek LLCR ukáže, kolikrát může podnik pokrýt své současné závazky prostřednictvím svých peněžních příjmů. Čím vyšší je hodnota LLCR, tím stabilnější je finanční situace podniku. Pokud je LLCR menší než 1, může to znamenat finanční problémy a riziko nesplnění závazků.
Stanovení poměru krytí dluhu LLCR
LLCR se vypočítává jako rozdíl mezi hotovostními příjmy, které podnik získává prostřednictvím své činnosti, a úvěrovými platbami rozdělenými podle výše plateb půjček.
Vzorec pro výpočet LLCR v Excelu může vypadat následovně:
| Rok | Peněžní příjmy | Splátky půjček | LLCR | |
|---|---|---|---|---|
| Úroky z půjček | Hlavní dluh | |||
| 2018 | 100 000 Kč | 20 000 Kč | 10 000 Kč | 0,56 |
| 2019 | 110 000 Kč | 22 000 Kč | 11 000 Kč | 0,53 |
Pro výpočet LLCR je nutné znát peněžní příjmy z činnosti podniku, stejně jako platby úroků a základního dluhu z půjček. Tyto informace by měly být k dispozici z účetní závěrky podniku.
LLCR nad 1 označuje, že podnik má dostatečné peněžní toky na pokrytí svých úvěrových závazků. LLCR pod 1 znamená, že podnik má potíže se splácením svých dluhů.
Poměr krytí dluhu LLCR je důležitým nástrojem pro posouzení finančních rizik podniku a poskytuje informace o jeho schopnosti splácet půjčky ve stanovených termínech.
Výpočet poměru pokrytí dluhu LLCR v Excelu
Pro výpočet LLCR v Excelu můžete použít následující vzorec:
LLCR = (peněžní toky z provozní činnosti + peněžní toky z investiční činnosti) / roční povinné platby za půjčku
1. Peněžní toky z provozní činnosti jsou peníze získané z hlavní činnosti společnosti. Tento ukazatel lze nalézt v účetní závěrce společnosti, konkrétně ve výkazu zisku a ztráty. Obvykle se označuje jako" Net Operating Income "nebo"provozní zisk".
2. Peněžní toky z investiční činnosti jsou peníze získané nebo vynaložené na investiční aktiva společnosti. Tento ukazatel lze také nalézt v účetní závěrce společnosti, obvykle je uveden pod názvem "Cash Flow from Investing Activities"nebo" cash flow from investing activities".
3. Roční povinné splátky úvěru jsou částka, kterou je společnost povinna splatit jako úrok a hlavní dlužnou částku v průběhu roku. Pro výpočet této částky je nutné znát úrokovou sazbu půjčky a její termín.
Jakmile získáte všechna potřebná data, můžete je zadat do Excelu a pomocí vzorce LLCR vypočítat poměr pokrytí dluhu. To vám umožní posoudit, zda je společnost schopna splácet půjčku svými penězi.
Význam poměru krytí dluhu LLCR pro podnikání
LLCR se vypočítá vydělením provozního zisku před zdaněním celkovými splátkami úvěrů, včetně úroků a jistiny. Čím vyšší je poměr krytí dluhu, tím lepší je finanční stav společnosti a její schopnost splácet dluhy.
Vysoká LLCR říká, že společnost má dostatečné peněžní toky na splacení dluhů, což přispívá k posílení její pozice na trhu a zvýšení důvěry věřitelů. Společnosti s vysokým LLCR jsou obvykle snazší získat půjčky a zvýhodněné podmínky od úvěrových institucí.
Nízké LLCR naopak může znamenat nedostatečnou ziskovost společnosti nebo vysokou zátěž na dluh. To by mohlo být signálem pro věřitele o potenciální platební neschopnosti společnosti a způsobit potíže při získávání nových úvěrů nebo vyjednávání o restrukturalizaci stávajících dluhů.
Význam poměru krytí dluhu LLCR pro podnikání spočívá v tom, že umožňuje posoudit finanční stabilitu a spolehlivost společnosti. Vysoká LLCR zaručuje snadnost a včasnost splácení dluhů a nízká míra může znamenat problémy ve finanční oblasti. Pochopení a analýza LLCR jsou proto důležité pro rozhodování o úvěrech a finančních strategiích společnosti.